消息人士透露,3Com将于周五宣布被美国著名收购基金贝恩资本(Bain Capital)和华为联合收购的消息,这一交易的总价值超过20亿美元.
贝恩资本和华为对3Com的报价超过每股5美元,将全部以现金支付.交易完成之后,华为将持有3Com的少数股份.从这一交易可以看出,杠杆收购
(leveraged-buyout)市场还没有完全沉寂,它的新生命力也许来自于中国.如果收购价格为5.5美元,则相当于贝恩资本和华为支付了近
50%的溢价.本周四,3Com股价上涨18美分,报收于3.68美元.受收购传闻刺激,3Com股价周五在盘前交易中大涨32%.
到
目前为止,3Com还没有就此发表评论,而贝恩资本发言人则拒绝发表评论.据消息人士称,北电网络也曾有意收购3Com,但由于贝恩资本同华为联手,该公
司最终选择了放弃.华为之所以在这一交易中扮演着重要角色,主要因为该公司曾经同3Com的核心资产H3C签署竞业禁止协议.如果北电网络成功竞购
3Com,该公司将立即与华为"短兵相接".H3C最初是3Com和华为成立的合资公司,后来被3Com完全收购.
除H3C之外,
3Com的大部分价值都来自于Tipping Point部门,该部门主要提供网络安全设备.3Com此前表示,该公司有意将Tipping
Point部门分拆上市.如果3Com被贝恩资本和华为收购,这一上市计划将无疾而终.贝恩资本是一家波士顿私募投资公司,去年曾联合多家公司,同
3Com竞购H3C.
从表面看来,贝恩资本和华为将为收购3Com支付较高的溢价.但事实上,3Com股价1996年12月曾经涨至
78.25美元,今年夏天时仍有4.29美元.按照周四的收盘价计算,3Com目前的市值仅为15亿美元.本月初,3Com发布了2008财年的第一季度
财报.报告显示,3Com第一季度亏损扩大至1870万美元,每股亏损5美分.去年同期,3Com的净亏损为1410万美元,每股亏损4美分.3Com第
一季度营收为3.194亿美元,比去年同期的3.001亿美元增长6.4% .
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